Kim jesteśmy, jak inwestujemy,
co nas wyróżnia
CZYTAJ >>>
Portfel modelowy składający się z subfunduszy Caspar TFI
Przedstawiamy model składający się z subfunduszy Caspar TFI
Autorem portfela jest Tomasz Salus, Prezes Zarządu w Caspar Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych SA
Od dłuższego czasu nie wprowadzałem zmian modelu. Chęć zmian pojawiała się w przeszłości wywoływana różnymi impulsami obficie serwowanymi przez media ale lektura komentarzy doradców inwestycyjnych Caspar Asset Management powodowała, że powstrzymywałem się od ruchów. W końcu od tego są profesjonaliści. Obecna przebudowa wynika głównie z tego, że likwidacji ulega jeden ze wykorzystywanych w portfelu subfunduszy – Caspar Ochrony Kapitału.
W jego miejsce pojawi się Caspar Stabilny. To uniwersalny subfundusz, który inwestuje w polskie obligacje skarbowe, amerykańskie obligacje skarbowe lub odpowiedniki w postaci ETFów oraz akcje spółek z całego świata. Różnorodność daje wiele możliwości. Nowością w Caspar Parasolowy FIO jest wykorzystanie obligacji dolarowych. W opinii zarządzających mogą one być dodatkowym zabezpieczeniem na wypadek niespodziewanych wstrząsów na rynku akcji. Zarządzający subfunduszem Caspar Stabilny w procesie doboru lokat, jako wsparcie, wykorzystuje filozofię Risk Parity. W największym skrócie polega ona na tym, żeby ograniczać inwestycje w te klasy aktywów, które są w danym momencie bardziej zmienne. Oczywiście podstawą decyzji dalej jest ciężka praca polegająca na analizie spółek, danych makroekonomicznych oraz przewidywaniu trendów w globalnej gospodarce.
Przy okazji zdecydowałem się też na realizację zysków z Caspara Globalnego i Caspara Akcji Europejskich. To są świetne fundusze odnotowujące najlepsze wyniki w swoich kategoriach jednak sam Caspar Stabilny (w przeciwieństwie do Caspara Ochrony Kapitału) może inwestować w akcje, a chciałbym zachować mieszany charakter portfela z zaangażowaniem w akcje około połowy zainwestowanych środków.
Podział środków w modelu:
Procentowy udział poszczególnych subfunduszy w portfelu w dniu 09.09.2019.
