Informacja reklamowa. Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Inwestując w papiery dłużne emitowane przez państwo warto wiedzieć, że podatek od obligacji skarbowych dotyczy osiągniętego zysku. W praktyce mówimy o podatku Belki od obligacji, czyli 19% podatku od dochodu kapitałowego.
Podatek Belki, a obligacje skarbowe
Gdy inwestor nabywa obligacje skarbowe, instytucja emitująca (np. w imieniu państwa) pobiera podatek automatycznie w momencie wykupu lub wypłaty odsetek. To oznacza, że inwestor nie musi samodzielnie rozliczać się z urzędem podatkowym – podatek od obligacji zostaje pobrany u źródła.
Czy od obligacji płaci się podatek tylko od odsetek, czy także od kapitału?
Najczęściej pojawiające się pytanie to: czy obowiązuje podatek od obligacji także od kwoty wykupu lub zainwestowanego kapitału? Odpowiedź jest prosta. Otóż, opodatkowaniu podlegają tylko odsetki lub zysk osiągnięty z obligacji, nie zaś kwota nominalna, którą zapłaciliśmy za papier wartościowy.
Jak obliczyć podatek od obligacji?
W praktyce nie trzeba samodzielnie liczyć podatku – odsetki z obligacji detalicznych są wypłacane już po potrąceniu należnego podatku.
Przykład: Jeśli inwestorowi przysługuje 100 zł odsetek, po odjęciu 19% podatku, na konto trafi 81 zł.
Obligacje skarbowe a podatek Belki – przykłady praktyczne
- Obligacje o stałym oprocentowaniu – odsetki znane są z góry, a podatek liczony jest od tej kwoty.
- Obligacje indeksowane inflacją – podatek płacony jest od realnie naliczonych odsetek, powiększonych o marżę i wskaźnik inflacji.
- Obligacje zmiennoprocentowe – podatek zależy od wysokości odsetek w danym okresie rozliczeniowym.
We wszystkich przypadkach zasada pozostaje taka sama: opodatkowaniu podlega tylko zysk, a nie kapitał.
Więcej o obligacjach skarbowych przeczytasz tutaj: Najkorzystniejsze obligacje skarbowe – w co warto inwestować?
Czy obligacje są opodatkowane tak samo jak inne inwestycje?
Tak, obligacje są opodatkowane na takich samych zasadach jak np. lokaty bankowe czy rachunki oszczędnościowe. Różnica polega na tym, że w przypadku obligacji detalicznych to emitent automatycznie pobiera i odprowadza podatek do urzędu skarbowego. Inwestor nie musi go sam wykazywać w PIT.
Podsumowanie + tabelka
- Podatek od obligacji skarbowych to 19% tzw. podatku Belki.
- Podatek od obligacji dotyczy wyłącznie odsetek (zysku), a nie zainwestowanego kapitału.
- Inwestor nie rozlicza podatku samodzielnie – jest on pobierany automatycznie przy wypłacie odsetek.
- Niezależnie od rodzaju obligacji (stałe, zmienne, indeksowane inflacją), zasada opodatkowania pozostaje taka sama.
| Rodzaj obligacji skarbowych | Co podlega opodatkowaniu? | Sposób poboru podatku | Kto rozlicza podatek? | Ile wynosi podatek? |
| Obligacje o stałym oprocentowaniu | Odsetki naliczane według stałej stopy procentowej | Automatycznie przy wypłacie odsetek | Emitent (Skarb Państwa) | 19% (podatek Belki) |
| Obligacje o zmiennym oprocentowaniu | Odsetki naliczane w okresach zależnych od stopy referencyjnej NBP | Automatycznie przy wypłacie odsetek | Emitent (Skarb Państwa) | 19% (podatek Belki) |
| Obligacje indeksowane inflacją | Odsetki powiększone o wskaźnik inflacji + marża | Automatycznie przy wypłacie odsetek | Emitent (Skarb Państwa) | 19% (podatek Belki) |
| Obligacje korporacyjne | Odsetki wypłacane przez firmę emitującą obligacje | Automatycznie przy wypłacie odsetek | Emitent (przedsiębiorstwo) | 19% (podatek Belki) |
Inwestując w obligacje, warto mieć świadomość tego mechanizmu, ponieważ pozwala to realnie ocenić spodziewane zyski i porównać je z innymi instrumentami finansowymi.
Więcej o inwestowaniu w obligacje przeczytasz tutaj – Czy warto i jak inwestować w obligacje?
Nota Prawna – niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Prezentowane wyniki funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Caspar TFI są oparte o dane historyczne i nie stanowią gwarancji osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości. Publikowane wyniki poszczególnych subfunduszy dotyczą okresu od 1 do 31 dnia maja 2025 r.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Wszystkie subfundusze wchodzące w skład Caspar Parasolowy FIO cechują się zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Żaden z subfunduszy nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych.
Subfundusze Caspar Stabilny Globalny, Caspar Akcji Globalny Megatrendy mogą lokować większość aktywów w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, tj. w tytuły uczestnictwa lub instrumenty dłużne.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
