Informacja reklamowa. Treść niniejszej informacji ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Zachęcamy do słuchania wersji audio przygotowanej przy wsparciu AI:
Zmienne otoczenie makroekonomiczne wymaga od inwestorów narzędzi, które potrafią elastycznie reagować na rynkowe zawirowania. Odpowiadając na te wyzwania, zapowiadamy, że z dniem 1 kwietnia 2026 roku Caspar TFI wprowadza nową jakość do swojej oferty.
Subfundusz Caspar Stabilny Globalny przejdzie gruntowną transformację, zmieniając nazwę na Caspar Kompas Rynkowy. To znacznie więcej niż nowa nazwa – to całkowite przedefiniowanie filozofii inwestycyjnej.
Nowi zarządzający – Jędrzej Janiak i Jacek Maleszewski
Za stery nowej strategii chwyci zespół doświadczonych ekspertów, których inwestorzy doskonale kojarzą z wieloletniej, cenionej na rynku pracy w F-Trust iWealth. Jędrzej Janiak i Jacek Maleszewski wnoszą do struktur Caspar TFI swoje unikatowe know-how, bazujące na wnikliwej analizie procesów gospodarczych. Ich zadaniem będzie aktywne nawigowanie portfelem w oparciu o bieżący cykl koniunkturalny.
Jędrzej Janiak
Absolwent Wydziału Ekonomii Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu.
Jest autorem comiesięcznego „Raportu F-Trust” oraz „Barometru Gospodarczego”, w których trafnie diagnozował trendy rynkowe (np. trafnie diagnozował okresy risk on i risk-off oraz identyfikował trendy na wielu funduszach sektorowych i regionalnych).
Od 2007 roku posiada licencję Maklera Papierów Wartościowych z uprawnieniami do Czynności Doradztwa Inwestycyjnego (nr 2004).
Jacek Maleszewski
Ukończył Finanse i Bankowość w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie.
Zarządzany przez Jacka Maleszewskiego portfel w rankingu Gazety Giełdy
i Inwestorów „Parkiet” osiągnął roczną stopę zwrotu na poziomie blisko 31%. Zdał wszystkie 3 etapy egzaminu CFA (Chartered Financial Analyst), uznawany za “złoty standard” w branży inwestycyjnej.
Posiada Licencję Doradcy Inwestycyjnego (nr 627) oraz Maklera Papierów Wartościowych (nr 2639).
Top-Down – szerokie spojrzenie na globalny rynek
Caspar Kompas Rynkowy odchodzi od tradycyjnego poszukiwania pojedynczych spółek (Stock-Picking) na rzecz odgórnego zarządzania makroekonomicznego (Top-Down). W tym modelu kluczem do sukcesu nie jest to, którą konkretnie spółkę wybrać, ale w jakiej fazie cyklu obecnie znajduje się światowa gospodarka i które sektory czy klasy aktywów posiadają największy potencjał w danym momencie.
Aby w pełni realizować te założenia, fundusz zyskał elastyczność w doborze klas aktywów:
- Od 0% do 100% alokacji – zarządzający otrzymają pełną swobodę płynnego przechodzenia między rynkiem akcji a instrumentami dłużnymi o relatywnie niższym profilu ryzyka rynkowego, w zależności od odczytów z rynkowych „barometrów”.
- Szerokie trendy – portfel będzie budowany z wykorzystaniem płynnych instrumentów, takich jak fundusze ETF (w tym selektywnie dobierane ETF-y aktywnie zarządzane) oraz instrumenty indeksowe (wiążące się z własnymi kosztami wbudowanymi). Uzupełnieniem strategii mogą być akcje spółek dające ekspozycje zgodne z wyznaczonymi kierunkami inwestycyjnymi.
- Nowe horyzonty – strategia otwiera się również na rynek surowców. Docelowo fundusz zyska możliwość uzyskania pośredniej ekspozycji do 80% (realizowanej poprzez instrumenty finansowe, takie jak fundusze ETF czy wybrane instrumenty pochodne). Stanowi to dodatkowe narzędzie dywersyfikacji w dobie globalnych zmian inflacyjnych i geopolitycznych, jednak wiąże się ze znaczną zmiennością i podwyższonym poziomem ryzyka inwestycyjnego.
- Aktywne zarządzanie ryzykiem walutowym – zarządzający zakładają niską ekspozycję na ryzyko walutowe, aby minimalizować negatywny wpływ wahań kursów walut (zwłaszcza dolara) na ostateczny wynik funduszu , ale możliwy jest okresowy wzrost tego ryzyka, jeśli będzie to uzasadnione przesłankami rynkowymi. Dlaczego warto zainteresować się funduszem?
Caspar Kompas Rynkowy to odpowiedź na potrzeby nowoczesnego inwestora, który poszukuje gotowego, aktywnie zarządzanego rozwiązania. Zdejmuje on z barków Klientów oraz Doradców ciężar samodzielnego, czasochłonnego analizowania danych i bieżącego dostosowywania proporcji portfela do sytuacji rynkowej (tzw. rebalancingu). Dzięki konstrukcji funduszu zmiana ekspozycji między akcjami a obligacjami (ale też sektorami, regionami i tak dalej) odbywa się bez konieczności bieżącego płacenia podatku od zysków kapitałowych po drodze. Czyni to Caspar Kompas Rynkowy rozwiązaniem do długoterminowego budowania kapitału, również w ramach kont emerytalnych IKE oraz IKZE.
To fundusz zaprojektowany tak, aby z jednej strony w trudniejszych warunkach rynkowych dążyć do łagodzenia spadków rynkowych, a z drugiej – być gotowym do wykorzystywania rynkowych szans podczas gospodarczego ożywienia.
Nowy kierunek. Nowe zarządzanie. Nowe możliwości.
Nota prawna
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają na celu zapowiedź zmian w funkcjonowaniu subfunduszu Caspar Stabilny Globalny nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy. Z dniem 1 kwietnia 2026 r. subfundusz ten zmieni nazwę na Caspar Kompas Rynkowy oraz zmieni swoją politykę inwestycyjną, w tym profil ryzyka.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Wszystkie subfundusze wchodzące w skład Caspar Parasolowy FIO cechują się zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Żaden z subfunduszy nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych.
Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu, a nie w danych aktywach bazowych.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
Informujemy, że zaktualizowany Prospekt Informacyjny oraz Dokument zawierający kluczowe informacje (KID), uwzględniające nową politykę inwestycyjną, zostaną opublikowane i będą dostępne na stronie internetowej [adres strony www TFI] przed wejściem w życie zmian, tj. przed 1 kwietnia 2026 r.
Do tego czasu obowiązują dotychczasowe dokumenty funduszu (dostępne pod tym samym adresem internetowym), na podstawie których nie jest realizowana opisywana wyżej, nowa strategia “Caspar Kompas Rynkowy”.
