Informacja reklamowa. Na chwilę po pierwszej rocznicy uruchomienia subfunduszu Caspar Obligacji Uniwersalny, które miało miejsce w pierwszej połowie lutego 2025 roku, podsumowujemy jego historyczne stopy zwrotu oraz filary strategii inwestycyjnej. Osiągnięte wyniki plasują fundusz w ścisłej czołówce rynkowych zestawień od początku roku, co stanowi mocne potwierdzenie skuteczności przyjętych założeń.
Zachęcamy do przesłuchania materiału w wersji audio stworzonej z wykorzystaniem AI:
Wyniki inwestycyjne na tle grupy (stan na 03.03.2026 r.)
Analizując wypracowane stopy zwrotu na tle konkurencji (ranking serwisu Analizy.pl – aktualizacja rankingu ma miejsce każdego dnia roboczego), grupa funduszy dłużnych polskich uniwersalnych), warto zwrócić uwagę na mocną pozycję subfunduszu w bieżących rankingach:
- Od początku roku (YTD) – zysk na poziomie +1,54% plasuje fundusz na bardzo wysokiej, 2. pozycji w grupie 11 analizowanych podmiotów.
- Ostatnie 3 miesiące (3M) – wynik +1,89%, co zapewnia funduszowi miejsce na podium (2/11).
- Pełny rok działalności (12M) – zysk wypracowany za ostatnie 12 miesięcy wyniósł +7,69%.
Warto jednak pamiętać, że wyniki historyczne nie stanowią gwarancji wyników w przyszłości.
Trzy filary strategii inwestycyjnej
Jak podkreśla Zarządzający – Witold Garstka – udany pierwszy rok istnienia funduszu to efekt konsekwentnego realizowania strategii opierającej się na trzech ważnych elementach:
- Dywersyfikacja – inwestujemy w szerokie spektrum instrumentów dłużnych. W portfelu znajdują się papiery o różnym typie oprocentowania, zapadalności oraz pochodzące od różnych emitentów. Choć zdecydowanie koncentrujemy się na rynku polskim, struktura uwzględnia również wyselekcjonowane pozycje zagraniczne.
- Niskie ryzyko kredytowe – przeważająca część naszych inwestycji to instrumenty charakteryzujące się bardzo niskim ryzykiem kredytowym. Fundamentem portfela są obligacje i instrumenty rynku pieniężnego emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa oraz Narodowy Bank Polski.
- Aktywne zarządzanie ryzykiem stopy procentowej – zespół na bieżąco analizuje sytuację makroekonomiczną oraz na rynku finansowym, dzięki temu elastycznie dostosowuje do niej proporcje pomiędzy różnymi typami obligacji. Poziom zmodyfikowanego duration (wrażliwości cen obligacji na zmiany rentowności) jest zmienny i dopasowywany do aktualnych warunków, co pozwala optymalizować relację potencjalnych zysków do ryzyka.
Struktura portfela
Zgodnie z powyższymi założeniami, trzon portfela budują polskie obligacje skarbowe – w tym stałokuponowe, indeksowane inflacją oraz zmiennokuponowe. Dług korporacyjny, zarówno o stałym, jak i zmiennym oprocentowaniu, traktowany jest w portfelu jako selektywny dodatek o charakterze uzupełniającym. Subfundusz zabezpiecza ryzyko walutowe inwestycji zagranicznych, oferując inwestorom ekspozycję niemal w całości w polskim złotym. Polityka inwestycyjna tego subfunduszu wyklucza ekspozycję na akcje i fundusze akcyjne.
–
Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych. Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Prezentowane wyniki subfunduszu Caspar Obligacji Uniwersalny zarządzanego przez Caspar TFI są oparte o dane historyczne i nie stanowią gwarancji osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Prezentowane stopy zwrotu nie uwzględniają ewentualnych opłat dystrybucyjnych za nabycie lub odkupienie jednostek uczestnictwa oraz podatku od zysków kapitałowych. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia nabycia i zbycia jednostek uczestnictwa, poziomu pobranych opłat oraz obowiązków podatkowych.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości. Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Wszystkie subfundusze wchodzące w skład Caspar Parasolowy FIO cechują się zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Żaden z subfunduszy nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z odpowiednim Dokumentem Kluczowych Informacji (KID).
