Informacja reklamowa. Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Piotr Przedwojski, Prezes Zarządu Caspar Asset Management (pod warunkiem udzielenia zgody przez KNF), oraz Błażej Bogdziewicz, Wiceprezes Zarządu, w obszernej rozmowie z Jagodą Fryc opowiadają o kierunku, w którym zmierza Grupa Caspar: o nowej strukturze, planach produktowych i o tym, na czym chcą budować przewagę na wymagającym rynku.
Zachęcamy do zapoznania się z wersją audio materiału, która została przygotowana przy wsparciu Sztucznej Inteligencji (AI):
Prostsza struktura, ta sama oferta
Najważniejsza zapowiedź dotyczy reorganizacji. Działalność zarządzania aktywami ma jeszcze w 2026 roku zostać przeniesiona z Caspar Asset Management do Caspar TFI, a spółka matka docelowo ma przyjąć rolę holdingu. Zmiana ma uprościć strukturę grupy, poprawić alokację kosztów i ograniczyć ryzyko organizacyjne.
Dla klientów istotna jest jedna deklaracja. „Naszym celem jest, aby żaden klient nie otrzymał w TFI gorszej oferty niż ta, z której korzysta obecnie w Caspar Asset Management” – podkreśla w rozmowie Piotr Przedwojski. Usługa zarządzania indywidualnymi portfelami będzie kontynuowana, zmieni się jedynie podmiot, który ją świadczy. Nowością jest szersza paleta miejsc przechowywania aktywów, w tym możliwość korzystania z zagranicznej infrastruktury – rozwiązanie adresowane do zamożnych klientów, którzy chcą utrzymywać część majątku poza Polską.
Cztery linie biznesowe i ambitny cel
Docelowo Caspar TFI ma opierać się na czterech liniach: funduszu parasolowym, dedykowanych FIZ-ach dla najzamożniejszych, niededykowanych funduszach zamkniętych oferowanych szerszemu gronu inwestorów oraz przeniesionym z Caspar AM zarządzaniu indywidualnymi portfelami.
„W średnim i długim terminie chcielibyśmy, aby wartość aktywów rosła w tempie przekraczającym 10 proc. rocznie” – mówi Piotr Przedwojski. Jak wynika z rozmowy, na koniec czerwca wartość środków powierzonych całej grupie wyniosła około 4,74 mld zł, wobec niespełna 4,1 mld zł na koniec ubiegłego roku.
Opcje i mocniejszy segment długu
W rozmowie sporo miejsca zajmują strategie opcyjne, które wyróżniają Focus FIZ i US Leaders FIZ. „Zbudowaliśmy zespół zajmujący się instrumentami pochodnymi” – zaznacza Błażej Bogdziewicz, opisując, że opcje służą w funduszach zarówno ograniczaniu ryzyka, jak i uczestnictwu we wzrostach rynku.
Zarząd zapowiada też mocniejszy rozwój segmentu instrumentów dłużnych. Grupa ma dziś dwa fundusze obligacyjne o różnych profilach: konserwatywny Caspar Obligacji Skarbowy oraz bardziej ofensywny Caspar Obligacji Uniwersalny.
Otwarta architektura zostaje
Ważna informacja dla doradców i partnerów: F-Trust iWealth utrzyma otwartą architekturę produktową. „Podstawowa zasada otwartej architektury zostanie zachowana” – deklaruje Piotr Przedwojski. Grupa zamierza równolegle rozwijać współpracę z zewnętrznymi dystrybutorami, w tym rozmawiać z bankami.
Na pytanie o niszę Caspara Przedwojski odpowiada bez ogródek: oferta nie musi być egzotyczna, musi być dobra, a ostatecznie liczy się alfa. To zdanie dobrze streszcza całą rozmowę.
Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz Caspar Asset Management S.A.
Informacja reklamowa – treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa i nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Przedstawione informacje nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego, nie należy ich też traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych, rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia MAR (UE nr 596/2014) ani usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Powyższa treść jest wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autorów.
Caspar TFI oraz Caspar Asset Management S.A. informują, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Prezentowane wyniki historyczne oraz prognozy rynkowe są oparte o dane historyczne i nie stanowią gwarancji ani wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników. Należy liczyć się z możliwością osiągnięcia gorszego wyniku niż oczekiwany oraz z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Opodatkowanie dochodów z inwestycji zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika lub klienta i może ulec zmianie w przyszłości.
W zakresie funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Caspar TFI: fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat. Korzyściom wynikającym z inwestowania w jednostki uczestnictwa towarzyszą ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik nie ma wpływu (np. zmiany polityki inwestycyjnej, połączenia lub likwidacji subfunduszu), a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych. Szczególną uwagę należy zwrócić na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Subfundusze wchodzące w skład Caspar Parasolowy FIO cechują się zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Żaden z subfunduszy nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych. Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu, a nie w danych aktywach bazowych. Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi; wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z Dokumentem zawierającym kluczowe informacje (KID) na stronie internetowej www.caspar.com.pl.
W zakresie usług zarządzania aktywami świadczonych przez Caspar Asset Management S.A.: poziom ryzyka jest zróżnicowany i zależy m.in. od rodzaju wybranej strategii. Stopy zwrotu z portfeli mogą podlegać znacznym wahaniom (ryzyko rynkowe, walutowe). Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zapoznać się z Regulaminem świadczenia usług zarządzania aktywami oraz Tabelą Opłat i Prowizji, dostępnymi w siedzibie oraz na stronie internetowej Caspar Asset Management S.A., które zawierają szczegółowe informacje o usługach, kosztach i ryzykach.
