Informacja reklamowa. Poniższa treść jest wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autorów i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Sztuczna inteligencja wchodzi do wewnętrznych procesów firm. Taki wniosek przywieźli z wrześniowej konferencji technologicznej Goldman Sachs w San Francisco Błażej Bogdziewicz i Mateusz Janicki, zarządzający z Caspar Asset Management. Po trzech dniach spotkań zwracamy uwagę na rosnące znaczenie wdrożeń AI w działalności spółek technologicznych i przedsiębiorstw z innych branż.
Przesłuchaj wersję audio przygotowaną przy wsparciu AI:
W skrócie
- Przedstawiciele kolejnych spółek wskazywali na poprawęwydajności dzięki wdrożeniu AI we własnych procesach, również poza branżą oprogramowania.
- Według wypowiedzi przedstawicieli spółek wysoki popyt na rozwiązania związane z AI wspiera oczekiwaną rentowność projektów realizowanych przez część spółek półprzewodnikowych.
- Moc obliczeniowa przekłada się bezpośrednio na przychody. Centrum danych zaczyna zarabiać w momencie podłączenia do prądu.
- Argument przeciwny mówi, że adopcja AI rośnie liniowo, a nie wykładniczo, i że rośnie różnica między tempem inwestycji a tempem wdrożeń.
Co zmieniło się od poprzedniej konferencji
Największa różnica dotyczy tego, jak prezentujące się firmy wykorzystują sztuczną inteligencję we własnych procesach. Kolejne spółki mówią o istotnej poprawie wydajności. Mówią o tym firmy z branży oprogramowania, ale też projektanci i producenci półprzewodników oraz dostawcy sprzętu do ich wytwarzania. Coraz częściej pada temat masowego wdrażania AI przez przedsiębiorstwa z różnych branż, które zamierzają inwestować we własne centra danych.
Moc obliczeniowa przekłada się na przychody
Druga zmiana dotyczy ekonomiki tych inwestycji. Stopy zwrotu osiągane dziś na projektach związanych ze sztuczną inteligencją poprawiają rentowność wielu spółek półprzewodnikowych i zmieniają ich pozycję negocjacyjną wobec klientów, dla których pojedyncze rozwiązanie stanowi stosunkowo niewielki koszt.
Konferencja OpenAI, autor: Błażej Bogdziewicz.
Dostawcom mocy obliczeniowych zależy z kolei na jej szybkim udostępnianiu, ponieważ moc obliczeniowa przekłada się bezpośrednio na przychody. Centrum danych zaczyna zarabiać w momencie podłączenia do prądu, a popyt pojawia się natychmiast.
Popyt określany jako nieograniczony
Jeden z prezesów określił popyt jako właściwie nieograniczony. Jego spółka sprzedała ostatnio moce obliczeniowe w aukcji po cenie o 15 procent wyższej niż jakakolwiek osiągnięta wcześniej przez tę spółkę, a nabywca był z transakcji zadowolony, ponieważ liczy na wysoką stopę zwrotu z tych zasobów.
Argument przeciwny
Znamy argument przeciwny. Wskaźnik adopcji AI rośnie liniowo, a nie wykładniczo, firmy napotykają bariery kosztowe i integracyjne, a różnica między tempem inwestycji a tempem wdrożeń się powiększa.
Na konferencji słyszeliśmy co innego, przy czym jedno zastrzeżenie jest istotne. Spółki, które się tam prezentują, należą do najlepszych na świecie i nie bez powodu osiągnęły swoją pozycję. Przeciętna firma może potrzebować więcej czasu, żeby osiągnąć podobny wzrost efektywności dzięki sztucznej inteligencji. W dłuższym terminie będzie jednak musiała to zrobić, bo w przeciwnym razie zacznie tracić konkurencyjność wobec firm, które skuteczniej wykorzystają tę technologię.
Przyspieszenie w wykorzystaniu AI obserwujemy od listopada ubiegłego roku. Kolejnym testem dla tej tezy będzie sezon wyników za trzeci kwartał.
Nota prawna – informacja reklamowa
Materiał został przygotowany przez Błażeja Bogdziewicza i Mateusza Janickiego, zarządzających w Caspar Asset Management S.A. Przedstawia oceny i opinie autorów aktualne na dzień [data sporządzenia materiału], które mogą ulec zmianie bez uprzedzenia.
Materiał ma charakter ogólny i nie uwzględnia indywidualnej sytuacji, wiedzy, doświadczenia, celów inwestycyjnych ani potrzeb żadnego odbiorcy. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014, doradztwa inwestycyjnego ani innej porady inwestycyjnej. Nie stanowi również oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego.
Informacje wykorzystane w materiale pochodzą z publicznie dostępnych raportów okresowych, prezentacji i komunikatów spółek oraz z publicznych wypowiedzi przedstawicieli spółek uczestniczących w konferencji. Wypowiedzi przedstawicieli spółek odzwierciedlają ich własne oceny i nie zostały niezależnie zweryfikowane przez Caspar Asset Management S.A.
Zawarte w materiale oceny dotyczące przyszłych zdarzeń opierają się na założeniach, które mogą się nie zrealizować. Opinie, prognozy i scenariusze rynkowe nie stanowią gwarancji ani wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty części albo całości zainwestowanego kapitału. Poziom ryzyka zależy między innymi od rodzaju instrumentów finansowych, przyjętej strategii oraz ryzyka rynkowego i walutowego.
W portfelach zarządzanych przez Caspar Asset Management S.A. mogą znajdować się instrumenty finansowe emitowane przez podmioty działające w sektorach opisanych w materiale. Skład portfeli i poziom zaangażowania w poszczególne instrumenty mogą ulegać zmianom również po dacie publikacji materiału.
