Piotr Rojda, zarządzający subfunduszami Caspar Globalny i Caspar Stabilny, nadal jest liderem akcji „Portfele Parkietu”. Po lipcu wypracowana przez niego stopa zwrotu wynosi 10%.
Wynik portfela
To oznacza, że przewaga zarządzającego Caspara nad najgroźniejszym rywalem wynosi 3%. Kolejny rywal może się pochwalić już znacznie niższą wypracowaną od początku tego roku stopą zwrotu – 2,3%.
A warto pamiętać, że w akcji Gazety Giełdy „Parkiet” biorą udział przedstawiciele wielu renomowanych towarzystw funduszy inwestycyjnych: Grzegorz Zatryb, dyrektor inwestycyjny Skarbiec TFI, Andrzej Kubacki, dyrektor zespołu zarządzającego akcjami Pekao TFI, Artur Włoch, członek Zarządu Alior TFI, Tomasz Miłkoś, dyrektor departamentu sprzedaży Rockbridge TFI oraz Bartosz Stryjewski, zarządzający BPS TFI.
Przed nami kolejna runda negocjacji w sporze handlowym. Możliwe, że Trump będzie chciał użyć Europy w swojej strategii negocjacyjnej podnosząc temat ceł, które uderzą w europejski przemysł motoryzacyjny. Zmniejszam ekspozycję na akcje w związku ze wzrostem zmienności i lekkim rozszerzeniem spreadów kredytowych do poziomów z maja tego roku. Niemniej pozostawiam fundusz Caspar Globalny, ponieważ ciężko dziś inwestować bez akcji. Wielkość rynku obligacji, których rentowność jest poniżej zera przekroczyła 15 bilionów dolarów. Cała niemiecka krzywa jest ujemna, inwestując dziś w 30-letnie szwajcarskie obligacje skarbowe otrzymamy po trzydziestu latach około 90% zainwestowanej kwoty. Z kolei globalne akcje (indeks MSCI World) dają free cash flow yield na poziomie 4,67%, prawie 5% rocznie generowanej gotówki przeznaczanej na zwroty dla akcjonariuszy lub dalsze inwestycje w biznes. Dodatkowo zabezpieczam portfel ETF-em na długoterminowe obligacje amerykańskie, które powinny zyskiwać na wartości przy dalej spadających rentownościach obligacji.
W ofercie funduszy inwestycyjnych Caspar TFI S.A. możesz znaleźć subfundusze otwarte, a także fundusz inwestycyjny zamknięty. Nasza oferta pozwala czerpać korzyści ze wzrostów na całym świecie, ponieważ inwestujemy globalnie. Inwestowanie globalne to szereg korzyści o których więcej przeczytasz na stronach subfunduszy.
