Założenie Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI) będzie możliwe od 1 stycznia 2027 roku. OKI ma umożliwić długoterminowe inwestowanie z preferencjami podatkowymi, a jego otwarcie ma przypominać zakładanie innych rachunków inwestycyjnych. Sprawdź, jak będzie przebiegał proces krok po kroku.
Czym jest Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?
Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to dobrowolny rachunek finansowy dla osób fizycznych, stworzony w celu zwolnienia inwestorów z podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki) do kwoty 100 tys. zł aktywów.
Projekt ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI) został przyjęty przez Radę Ministrów w 2026 roku. Jego celem jest zwiększenie zainteresowania inwestowania na rynku kapitałowym oraz zachęcenie do budowania kapitału w długim terminie. Według założeń projektu środki zgromadzone na OKI będą mogły być inwestowane m.in. w:
- akcje,
- obligacje skarbowe i korporacyjne,
- fundusze inwestycyjne,
- fundusze ETF,
- inne instrumenty finansowe dopuszczone przez przepisy.
Jednym z najważniejszych elementów projektu jest możliwość skorzystania ze zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych po spełnieniu ustawowych warunków. Rozwiązanie ma promować długoterminowe inwestowanie zamiast krótkoterminowej spekulacji.
Kto będzie mógł założyć Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?
Zgodnie z projektem ustawy OKI będzie mogła otworzyć osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych (ukończone 18 lat) i rozliczająca podatki w Polsce.
Założenia projektu przewidują, że:
- jedna osoba będzie mogła posiadać więcej niż jedno konto OKI, jednak jednocześnie tylko, jednak limit zwolnienia podatkowego dotyczy łącznej wartości aktywów.
- konto będzie można otworzyć u uprawnionych podmiotów, takich jak domy maklerskie, banki krajowe, TFI (Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych) czy ubezpieczyciele.
- otwarcie rachunku będzie dobrowolne.
W praktyce oznacza to, że inwestor sam zdecyduje, czy chce skorzystać z OKI, czy pozostać przy tradycyjnym rachunku inwestycyjnym.
Jak założyć Osobiste Konto Inwestycyjne krok po kroku
Proces zakładania OKI ma być zbliżony do otwierania standardowego rachunku inwestycyjnego. Poniżej przedstawiliśmy przebieg otwarcia konta krok po kroku.
Krok 1. Wybierz instytucję finansową
Pierwszym etapem będzie wybór instytucji oferującej prowadzenie Osobistego Konta Inwestycyjnego. Warto zwrócić uwagę na wysokość opłat oraz:
- dostępne instrumenty finansowe,
- funkcjonalność platformy inwestycyjnej,
- narzędzia analityczne,
- jakość obsługi klienta.
Krok 2. Złóż wniosek o otwarcie rachunku
Po wyborze instytucji konieczne będzie złożenie wniosku. Najczęściej będzie można zrobić to online, w oddziale lub z wykorzystaniem elektronicznego potwierdzenia tożsamości.
Na tym etapie inwestor poda podstawowe dane osobowe oraz zaakceptuje dokumenty wymagane przez przepisy dotyczące rynku finansowego, w tym procedury KYC (Know Your Customer) i przeciwdziałaniu praniu pieniędzy (AML).
Krok 3. Potwierdź swoją tożsamość
Potwierdzenie tożsamości jest obowiązkowym elementem otwarcia rachunku inwestycyjnego.
Instytucje finansowe mogą wykorzystywać różne metody weryfikacji np.
- przelew weryfikacyjny,
- e-dowód,
- aplikację mObwatel,
- wideoweryfikację.
Po pozytywnym zakończeniu procesu konto zostanie aktywowane.
Krok 4. Zasil rachunek i wybierz strategię inwestowania
Samo otwarcie OKI nie oznacza jeszcze rozpoczęcia inwestowania. Konieczne będzie wpłacenie środków i podjęcie decyzji dotyczącej sposobu ich lokowania.
W zależności od poziomu wiedzy i doświadczenia inwestor może zdecydować się na:
- fundusze inwestycyjne otwarte,
- fundusze ETF,
- akcje spółek notowanych na GPW i rynkach zagranicznych,
- obligacje skarbowe i korporacyjne,
- inne instrumenty dopuszczone w ramach OKI.
Warto pamiętać, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem, a osiągnięcie zysku nie jest gwarantowane. Kluczowe znaczenie ma odpowiedni horyzont inwestycyjny oraz dywersyfikacja portfela.
Jakie korzyści oferuje OKI?
Projekt ustawy zakłada przede wszystkim preferencje podatkowe dla osób inwestujących długoterminowo. Najważniejsze założenia przedstawia poniższa tabela:
| Element | Założenia projektu |
| Cel | Długoterminowe oszczędzanie i inwestowanie |
| Korzyść podatkowa | Brak 19% podatku od zysków kapitałowych w ramach limitów |
| Limit wpłat | Brak rocznego limitu wpłat |
| Maksymalna wartość wpłat objętych preferencją podatkową | do 100 tys. zł (w tym maksymalnie do 25 tys zł dla aktywów oszczędnościowych – lokaty, obligacje) |
| Dostępność środków | Pełna płynność (wypłata w dowolnym momencie) |
Jakich błędów należy unikać podczas zakładania Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI)?
Najczęstsze błędy dotyczą nie samego otwarcia rachunku, ale sposobu późniejszego inwestowania.
Najczęściej spotykane błędy to:
- inwestowanie bez określonego celu i horyzontu czasowego, np. odkładanie środków z myślą o emeryturze, a jednocześnie oczekiwanie szybkich zysków,
- brak dywersyfikacji portfela, czyli lokowanie całego kapitału w akcje jednej spółki lub jednego sektora gospodarki,
- pomijanie kosztów inwestowania, takich jak prowizje czy opłaty za zarządzanie funduszami.
Jeśli planujesz korzystać z preferencji podatkowych oferowanych przez OKI, warto pamiętać, że kluczowe znaczenie ma przestrzeganie zasad określonych w ustawie. Wcześniejsze zakończenie inwestycji lub niespełnienie wymaganych warunków może oznaczać utratę części korzyści podatkowych.
Dlaczego długoterminowe inwestowanie ma znaczenie?
Długi horyzont inwestycyjny zwiększa szanse na wykorzystanie efektu procentu składanego i ograniczenie wpływu krótkoterminowych wahań rynku.
Jednym z głównych założeń OKI jest zachęcenie Polaków do systematycznego budowania kapitału. Regularne inwestowanie niewielkich kwot przez wiele lat może przynieść lepsze rezultaty niż próby przewidywania krótkoterminowych zmian na rynku.
“Wielu inwestorów koncentruje się na jednorazowej wysokiej stopie zwrotu, podczas
gdy w praktyce większe znaczenie ma systematyczność. Regularne inwestowanie
i pozostawianie wypracowanych zysków w portfelu pozwala wykorzystać efekt procentu składanego, dzięki któremu zyski mogą pracować na kolejne zyski. Im dłuższy okres inwestowania, tym większe znaczenie ma mechanizm.”
– komentarz eksperta ds. inwestowania Caspar.
Jak przygotować się do założenia Osobistego Konta Inwestycyjnego?
Założenie Osobistego Konta Inwestycyjnego będzie pierwszym krokiem do długoterminowego inwestowania z wykorzystaniem nowych preferencji podatkowych.
Przed otwarciem rachunku warto określić swój cel inwestycyjny, poziom akceptowanego ryzyka oraz horyzont inwestycyjny. Dzięki temu łatwiej będzie dobrać odpowiednią strategię
i instrumenty finansowe.
Jeżeli chcesz lepiej przygotować się do rozpoczęcia inwestowania, zapoznaj się również
z pozostałymi materiałami edukacyjnymi na blogu caspar.com.pl dotyczącymi rynku kapitałowego, budowy portfela inwestycyjnego oraz długoterminowego pomnażania kapitału.
FAQ – więcej o zakładaniu OKI
Czy otwarcie OKI gwarantuje zysk?
Nie. Wartość inwestycji może zarówno rosnąć, jak i spadać. Ryzyko inwestycyjne zależy od wybranych instrumentów oraz sytuacji na rynkach finansowych.
Czy można posiadać więcej niż jedno OKI?
Zgodnie z projektem ustawy inwestor będzie mógł posiadać więcej niż jedno Osobiste Konto Inwestycyjne, jednak ustawowy limit zwolnienia podatkowego (100 tys. zł) jest wspólny dla wszystkich posiadanych rachunków.
Czy na OKI będzie można inwestować w ETF-y?
Tak. Projekt ustawy przewiduje możliwość inwestowania w różne instrumenty finansowe, w tym ETF-y, akcje, obligacje oraz fundusze inwestycyjne.
Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Informacja reklamowa – treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie ponosi wyłącznie inwestor.
