Informacja reklamowa. Treść niniejszej informacji ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Zachęcamy do zapoznania się z wersją audio materiału, która została przygotowana przy wsparciu Sztucznej Inteligencji (AI):
Nawet najbardziej wszechstronny i elastyczny portfel inwestycyjny potrzebuje wprawnego nawigatora. Wraz ze zmianą strategii i przekształceniem subfunduszu Caspar Stabilny Globalny w Caspar Kompas Rynkowy – za jego sterami staje nowy zespół ekspertów. Ich nadrzędnym celem jest zarządzanie kapitałem w oparciu o twarde dane makroekonomiczne i globalny cykl koniunkturalny.
Ważne informacje – od 1 kwietnia 2026 r. następuje zmiana polityki inwestycyjnej na Caspar Kompas Rynkowy. Szczegóły w ogłoszeniach o zmianie Statutu.
W świecie finansów istnieją różne drogi do sukcesu. Wiele funduszy inwestycyjnych skupia się na tak zwanej selekcji oddolnej (stock-picking), czyli wnikliwym poszukiwaniu pojedynczych spółek z ogromnym potencjałem wzrostu. Caspar Kompas Rynkowy proponuje jednak podejście odmienne, które sprawdza się jako stabilny fundament (tzw. core) każdego portfela inwestycyjnego. To strategia odgórna – Top-Down.
W tym modelu kluczem do sukcesu nie jest odpowiedź na pytanie, którą konkretnie spółkę kupić, ale w jakiej fazie cyklu obecnie znajduje się światowa gospodarka i które klasy aktywów (akcje, obligacje czy surowce) posiadają w danym momencie największy potencjał.
Nowi nawigatorzy Caspar TFI
Za wdrożenie tej filozofii odpowiada zgrany duet rynkowych ekspertów, którzy od lat z sukcesami współtworzą strategie inwestycyjne i portfele modelowe. Wspólnie obejmują stery subfunduszu Caspar Kompas Rynkowy:
- Jacek Maleszewski – absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, gdzie ukończył kierunek Finanse i Bankowość ze specjalnością Bankowość Inwestycyjna. Posiada licencję Doradcy Inwestycyjnego nr 627, licencję Maklera Papierów Wartościowych nr 2639 oraz tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) uzyskany w 2012 roku. Od wielu lat z sukcesami działa na rynkach finansowych, dbając o kapitał inwestorów. Dodatkowo związany jest z F-Trust iWealth, gdzie pełni funkcję Dyrektora ds. Doradztwa Inwestycyjnego oraz Wealth Managera.
- Jędrzej Janiak – absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, gdzie ukończył studia na Wydziale Ekonomii. Posiada licencję Maklera Papierów Wartościowych. Dodatkowo od lat związany jest z F-Trust iWealth jako doświadczony analityk rynków finansowych, współtwórca strategii inwestycyjnych i główny architekt autorskiego „Barometru Gospodarczego” wyznaczającego globalne trendy makroekonomiczne.
Kilka przykładów przyjętej przez Jędrzeja i Jacka polityki stojącej za portfelami modelowymi tworzonymi w ramach F-Trust iWealth:
Ważna informacja – wyniki historyczne nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Barometr Gospodarczy – sprawdzony model zamiast szklanej kuli
Zarządzający subfunduszem Caspar Kompas Rynkowy nie opierają swoich decyzji na rynkowych przeczuciach czy emocjach. Głównym narzędziem decyzyjnym, wyznaczającym kierunek dla funduszu, jest wspomniany Barometr Gospodarczy.
Jest to autorski model analityczny, którego historia publikacji i skutecznego działania sięga grudnia 2016 roku. Barometr opiera się na klasycznym, czterofazowym cyklu gospodarczym. Głównymi zmiennymi, które podlegają nieustannej analizie, są tempo wzrostu PKB (Produktu Krajowego Brutto) oraz dynamika inflacji w ujęciu globalnym.
Okresy koniunktury i dekoniunktury przeplatają się, a w poszczególnych fazach tego cyklu różne aktywa (akcje, obligacje, surowce) cieszą się większym lub mniejszym potencjałem. Celem Barometru jest precyzyjne zidentyfikowanie miejsca, w którym aktualnie znajduje się światowa gospodarka. To właśnie na podstawie tych twardych, makroekonomicznych wniosków zespół podejmuje decyzje o płynnym przesuwaniu kapitału funduszu pomiędzy poszczególnymi klasami aktywów.
Taka weryfikacja cyklu służy jako pierwszy i najważniejszy etap analizy. Dzięki temu Caspar Kompas Rynkowy oferuje inwestorom uporządkowany proces inwestycyjny. Zdejmuje on z barków Klientów oraz Doradców ciężar samodzielnego śledzenia globalnych trendów, dostarczając aktywnie zarządzane rozwiązanie, które systematycznie podąża za rytmem światowej gospodarki.
Nota prawna – Informacja Reklamowa
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają na celu zapowiedź zmian w funkcjonowaniu subfunduszu Caspar Stabilny Globalny nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych. Z dniem 1 kwietnia 2026 r. subfundusz ten zmieni nazwę na Caspar Kompas Rynkowy oraz zmieni swoją politykę inwestycyjną, w tym profil ryzyka.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Subfundusze wchodzące w skład Caspar Parasolowy FIO cechują się zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Żaden z subfunduszy nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych.
Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu, a nie w danych aktywach bazowych.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
Informujemy, że zaktualizowany Prospekt Informacyjny oraz Dokument zawierający kluczowe informacje (KID), uwzględniające nową politykę inwestycyjną, zostaną opublikowane i będą dostępne na stronie internetowej www.caspar.com.pl przed wejściem w życie zmian, tj. przed 1 kwietnia 2026 r.
Do tego czasu obowiązują dotychczasowe dokumenty funduszu (dostępne pod tym samym adresem internetowym), na podstawie których nie jest realizowana opisywana wyżej, nowa strategia “Caspar Kompas Rynkowy”.
