Informacja reklamowa. Rok 2026 stawia przed polskimi inwestorami nowe wyzwania. Po 2025 roku, w którym polskie akcje i fundusze dłużne dostarczyły pozytywnych stóp zwrotu, obecny krajobraz gospodarczy wymaga większej selektywności.
Inflacja w Polsce ustabilizowała się w okolicach celu inflacyjnego (na początek 2026), co zmienia dynamikę rynku obligacji, a globalne megatrendy, takie jak rozwój sztucznej inteligencji, wchodzą w fazę dojrzałej monetyzacji. W tym kontekście kluczowe staje się pytanie – w jakie fundusze inwestować, aby dążyć do ochrony i pomnażania kapitału w nowej rzeczywistości rynkowej?
Strategia na 2026 rok – selekcja zamiast szerokiego rynku
W obecnym otoczeniu rynkowym, charakteryzującym się dużą zmiennością w poszczególnych sektorach, kluczowe znaczenie ma precyzyjna selekcja aktywów. Eksperci wskazują, że w 2026 roku kluczem do sukcesu jest selektywne podejście do aktywów, czyli tzw. stock-picking. Jeśli zastanawiasz się, w co inwestować pieniądze w tym roku, opisaliśmy wszystko w naszym poradniku.
Polskie fundusze inwestycyjne wciąż oferują ciekawe perspektywy, jednak sukces portfela w dużej mierze zależy od zdolności zarządzających do identyfikacji liderów wzrostu w poszczególnych branżach oraz w aktywnym zarządzaniu i dogłębnej analizie fundamentalnej spółek. Aktywne zarządzanie pozwala na elastyczne reagowanie na zmieniającą się sytuację makroekonomiczną, co jest szczególnie istotne w obliczu stabilizacji stóp procentowych i zmieniającej się siły nabywczej konsumentów.
Porównanie funduszy inwestycyjnych Caspar TFI
W segmencie dłużnym towarzystwo oferuje dwa subfundusze o różnym profilu ryzyka stopy procentowej. Caspar Obligacji Skarbowy inwestuje min. 80% aktywów w polskie papiery skarbowe, utrzymując duration (ryzyko stopy procentowej) portfela poniżej 3,5, co ogranicza zmienność. Z kolei Caspar Obligacji Uniwersalny posiada szersze spektrum inwestycyjne obejmujące obligacje korporacyjne oraz wyższy limit duration (do 7 lat), co wiąże się z dłuższym rekomendowanym horyzontem inwestycyjnym (min. 2 lata).
Fundusze akcyjne Caspar TFI koncentrują się na rynkach globalnych. Caspar Akcji Globalny Megatrendy lokuje kapitał w spółki powiązane z długoterminowymi zmianami technologicznymi i społecznymi, bez ograniczeń geograficznych. Natomiast Caspar Akcji Światowych Liderów inwestuje min. 80% środków w spółki wchodzące w skład indeksu rynków rozwiniętych MSCI World. Ofertę uzupełnia Caspar Stabilny Globalny – fundusz mieszany, który elastycznie dobiera alokację, utrzymując zaangażowanie w akcje w przedziale od 10% do 35%, a pozostałą część portfela lokując w instrumenty dłużne.
Koszty i opłaty inwestycyjne
Poniższe zestawienie prezentuje główne kategorie kosztów, które należy wziąć pod uwagę przy planowaniu inwestycji w subfundusze Caspar Parasolowy FIO. Warto przy tym wiedzieć, czym jest fundusz parasolowy i jakie korzyści podatkowe ze sobą niesie przy przenoszeniu środków.
| Rodzaj opłaty | Opis |
| Opłata za zarządzanie | Wynagrodzenie towarzystwa za aktywne zarządzanie portfelem, uwzględnione w wycenie jednostki. |
| Opłata dystrybucyjna | Jednorazowa opłata manipulacyjna pobierana przy nabyciu jednostek uczestnictwa. |
| Opłata za zamianę/konwersję | Koszt przeniesienia środków pomiędzy różnymi subfunduszami w ramach parasola. |
| Koszty transakcyjne | Koszty operacyjne ponoszone przez fundusz przy zakupie i sprzedaży aktywów do portfela. |
Dlaczego warto postawić na wsparcie ekspertów?
Samodzielne poruszanie się po zawiłościach rynków finansowych wymaga nie tylko ogromnej wiedzy, ale przede wszystkim czasu i odporności psychicznej. Inwestowanie za pośrednictwem funduszy zarządzanych przez profesjonalistów to rozwiązanie, które pomaga ograniczyć wpływ najczęstszych błędów behawioralnych, takich jak emocjonalne kupowanie jednostek na szczytach hossy czy paniczna sprzedaż podczas krótkoterminowych korekt.
Wybierając fundusze inwestycyjne zarządzane przez Caspar TFI, inwestor zyskuje dostęp do:
- Profesjonalnej analityki – nasz zespół ekspertów codziennie monitoruje setki wskaźników i kondycję finansową spółek. Dostęp do tych informacji dla inwestora indywidualnego jest często ograniczony. Jeśli jednak chcesz zgłębić temat samodzielnie, sprawdź nasze poradniki: czym są akcje oraz jak kupić akcje.
- Dywersyfikacji portfela – kapitał jest rozpraszany pomiędzy różne instrumenty i regiony geograficzne, co pozwala na ograniczenie ryzyka specyficznego dla pojedynczego aktywa.
- Optymalizacji procesu – zamiast samodzielnie zawierać dziesiątki transakcji, inwestor powierza środki specjalistom, którzy dbają o odpowiednią alokację zgodnie z wcześniej przyjętą strategią.
Inwestowanie z wsparciem ekspertów warto traktować jako bardziej uporządkowany sposób na dążenie do długoterminowych celów finansowych. Pamiętajmy jednak, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem, dlatego kluczowy jest wybór rozwiązania odpowiedniego do osobistej sytuacji finansowej.
FAQ – koszty inwestowania w fundusze w 2026 roku?
Zrozumienie struktury kosztów jest kluczowe dla świadomego budowania portfela. Oto odpowiedzi na najczęściej pojawiające się pytania:
Czy opłata za zarządzanie jest pobierana bezpośrednio z mojego konta?
Nie. Opłata za zarządzanie jest uwzględniona w codziennej wycenie jednostki uczestnictwa. Oznacza to, że publikowany wynik funduszu jest już pomniejszony o ten koszt.
Czym różni się opłata manipulacyjna od opłaty za zarządzanie?
Opłata manipulacyjna (dystrybucyjna) jest zazwyczaj pobierana jednorazowo w momencie zakupu jednostek. Z kolei opłata za zarządzanie jest kosztem stałym, rozłożonym w czasie, pokrywającym m.in. pracę analityków, zarządzających oraz koszty operacyjne funduszu.
Czy niższe koszty zawsze oznaczają lepszy wynik?
Niekoniecznie. Choć koszty mają wpływ na ostateczną stopę zwrotu, w przypadku funduszy aktywnie zarządzanych kluczowa jest tzw. alfa, czyli zdolność zarządzających do dostarczania wyników wyższych niż benchmark. Opłata za zarządzanie pokrywa koszty analizy i aktywnego poszukiwania okazji inwestycyjnych, co ma na celu dostęp do unikalnych strategii i rynków, które mają większy potencjał wzrostu.
Gdzie znajdę najbardziej aktualne informacje o kosztach konkretnego funduszu?
Wszystkie precyzyjne dane finansowe znajdują się w dwóch kluczowych dokumentach: KID (dokument zawierający kluczowe informacje) oraz Prospekt Informacyjny. Są one dostępne na stronie internetowej Caspar TFI w sekcji dokumentów prawnych.
Czy w 2026 roku koszty funduszy mogą ulec zmianie?
Wysokość opłat stałych jest określona w prospekcie, jednak towarzystwa funduszy inwestycyjnych mogą wprowadzać okresowe promocje lub obniżki opłat dystrybucyjnych. Warto śledzić aktualne komunikaty i tabele opłat.
Nota Prawna – niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych. Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Prezentowane wyniki funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Caspar TFI są oparte o dane historyczne i nie stanowią gwarancji osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości. Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Wszystkie subfundusze wchodzące w skład Caspar Parasolowy FIO cechują się zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Żaden z subfunduszy nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych.
Subfundusze Caspar Stabilny Globalny, Caspar Akcji Globalny Megatrendy mogą lokować większość aktywów w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, tj. w tytuły uczestnictwa lub instrumenty dłużne. Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
