Caspar Akcji Europejskich

Inwestuje na rynkach europejskich.

Więcej: Caspar Akcji Europejskich



Caspar Stabilny

Ogranicza zmienność, inwestuje globalnie, stabilny wzrost w długim terminie.

Więcej: Caspar Stabilny

Strategia Akcyjna
Środkowej i Wschodniej Europy

Koncentruje się na rynkach akcyjnych Środkowej i Wschodniej Europy.

Więcej: MASIW

Strategia Zrównoważona
Środkowej i Wschodniej Europy

Inwestycje w regionie przy założeniu średniego ryzyka inwestycyjnego.

Więcej: MZSIW

Strategia Stabilnego Wzrostu
Środkowej i Wschodniej Europy

Inwestycje w regionie przy założeniu małego ryzyka inwestycyjnego.

Więcej: MSWSIW



Strategia
Akcji Skoncentrowanych

Koncentruje się na mniejszej liczbie starannie wyselekcjonowanych papierów.

Więcej: MAS



Strategia
Akcji Spółek Stefy Euro

Celem inwestycyjnym jest uzyskanie długoterminowej rentowności portfela.

Więcej: MASSE



Strategia Stabilnego Wzrostu
Akcji Skoncentrowanych

Podstawowym kryterium wyboru lokat jest analiza fundamentalna.

Więcej: SMSWAS



Strategia Akcyjna
USA

Koncentruje się na rynkach Stanów Zjednoczonych (USA).

Więcej: MAUSA



Strategia Zrównoważona
Akcji Skoncentrowanych

Celem inwestycyjnym jest wzrost wartości Portfela i pobicie Benchmarku.

Więcej: SMZAS

tekst alternatywnytekst alternatywny

Kim jesteśmy, jak inwestujemy,
co nas wyróżnia
CZYTAJ >>>

A A A

Strategia Akcyjna USA – marzec 2020

Łukasz Zymiera, zarządzający - Strategia Akcyjną USA - koronowirusŁukasz Zymiera, zarządzający Strategią Akcyjną USA:

Strategia Akcyjna USA w marcu br. odnotowała wzrost o 1,4%, przy spadku benchmarku o 7,8%. Od początku roku do końca marca Strategia uzyskała stopę zwrotu na poziomie +5,5%, przy benchmarku, który spadł o 12,4%.

Bardzo pozytywny wynik Strategii w tym roku względem bechmarku jest rezultatem wysokiego zaangażowania w styczniu w spółki z branży technologicznej, zwłaszcza w spółki zajmujące się oprogramowaniem, oraz z sektora półprzewodników. W lutym natomiast alokacja w akcje została znacznie ograniczona ze względu na rozpowszechnianie się koronawirusa SARS-CoV-2.


W ostatnich pięciu tygodniach obserwowane jest mocne odbicie na rynkach akcyjnych, dzięki wsparciu rynków finansowych i gospodarek przez banki centralne i rządy. Niemniej czeka nas recesja, wzrost bezrobocia, niższe wydatki konsumenckie i w związki z tym uważam, że niektóre wyceny spółek giełdowych nie dyskontują pogorszenia się wyników.

Wygrani i przegrani

Wybuch wirusa w drugiej największej gospodarce świata doprowadził do zamknięcia wielu fabryk, zmusił do pozostania w domach chińskich obywateli, a międzynarodowe linie lotnicze zawiesiły loty do Państwa Środka. Rozprzestrzenianie się wirusa poza Chinami sprawiło, że niektóre państwa zakazały organizowanie imprez masowych, a firmy ograniczyły wyjazdy służbowe pracowników.

Spółki kontra wirus

Niektóre firmy zbankrutują, ale będą także spółki, które z tej pandemii wyjdą zwycięsko. Moim zdaniem wiele firm będzie beneficjentami obecnej sytuacji w długim terminie, jak m.in Amazon, który skorzysta na zmianie zachowania konsumentów, czyli częstszych zakupach w Internecie kosztem tradycyjnych sklepów oraz na większej chęci współpracy firm z Amazonem, aby sprzedawać za ich pośrednictwem. W krótkim terminie może pojawić się presja na marże związana z wyższymi kosztami pracowniczymi, większe zatrudnienie i podwyżki płac, oraz wyższy udział niskomarżowych produktów, które są sprzedawane w dobie pandemii.

Ponadto, możemy mieć do czynienia z bardzo wyprzedażowym rynkiem. Problemy płynnościowe niektórych firm mogą zmusić je do sprzedawania po niższych cenach swoich produktów, a w dodatku recesja wpłynie na mniejsze wydatki konsumencie. W długim terminie Amazon powinien szybciej zdobywać rynek, bo niektóre firmy znikną z rynku, a sieci domów handlowych Macy’s czy JC Penney będą musiały przejść dużą restrukturyzację.

Jak inwestujemy?

W pierwszej połowie lutego br. znacznie zostało obniżone ryzyko inwestycyjne Strategii. Wyszliśmy z wielu inwestycji, które w ostatnich miesiącach pozwoliły dużo zarobić. Obecnie w ramach Strategii Akcyjnej USA nieco ponad 50% środków jest zainwestowane w akcje (limit inwestycyjny od 50% do 100% akcje). Pozostała część to fundusze ETF inwestujące w obligacje rządowe USA, fundusz EFF odzwierciedlający cenę złota oraz gotówka. Gotówka posłuży w przyszłości do zakupu atrakcyjnie wycenianych spółek z dobrymi perspektywami. Obecnie unikamy inwestycji w branże, które najbardziej odczują skutki rozprzestrzeniania się wirusa, m.in. w branżę turystyczną, lotniczą, motoryzacyjną, bankową oraz zwracamy szczególną uwagę na sytuację finansową spółek, tzn. nie inwestujemy w spółki mocno zadłużone, które w przypadku ewentualnej recesji będą miały trudności finansowe.

Wyniki historyczne

W 2019 roku Strategia Akcyjna USA uzyskała w stopę zwrotu na poziomie +39,9%, przy benchmarku +32,2. W 2018 roku Strategia Akcyjna USA uzyskała w stopę zwrotu na poziomie +21,4%, przy benchmarku +2,6.

Podobne wpisy:

Ryzyko inwestycyjne – czym jest, jak się chronić?

.

Co to stopa zwrotu – czym jest, jak ją obliczać?

.

Jak rozpocząć proces inwestowania i stać się inwestorem?


Zobacz nasz kanał!

TAGI: cam,

Simple Share Buttons

Strategia Akcyjna USA – marzec 2020

autor: Łukasz Zymiera czas czytania: 2 min