Informacja reklamowa. Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Wiele osób posiadających oszczędności poszukuje bezpiecznych sposobów na ich pomnożenie. W sytuacji, gdy inwestycje giełdowe postrzegane są jako ryzykowne, a standardowe lokaty bankowe nie zawsze chronią kapitał przed skutkami inflacji, obligacje skarbowe bywają postrzegane jako interesująca alternatywa. Często pojawia się pytanie: które obligacje są „najodpowiedniejsze ”? W rzeczywistości najlepszy wybór zależy od indywidualnych celów i horyzontu inwestycyjnego. Celem tego poradnika jest przedstawienie najważniejszych informacji, które pomogą w podjęciu świadomej decyzji i wyborze opcji najlepiej dopasowanej do własnych potrzeb.
Czym tak naprawdę są obligacje skarbowe?
W najprostszym ujęciu obligacja skarbowa jest formą pożyczki udzielonej państwu. Inwestor, nabywając obligacje, pożycza określoną kwotę pieniędzy ich emitentowi, którym jest Skarb Państwa. W zamian państwo zobowiązuje się do zwrotu pożyczonego kapitału po upływie określonego czasu (tzw. okresu zapadalności) oraz do wypłaty wynagrodzenia w postaci odsetek.
Istotną cechą tego instrumentu jest fakt, że Skarb Państwa gwarantuje całym swoim majątkiem terminowy wykup obligacji i wypłatę należności. To sprawia, że detaliczne obligacje skarbowe są powszechnie uznawane za jedną z najmniej ryzykownych form lokowania kapitału.
Więcej na temat tego jak kupić obligacje Skarbu Państwa piszemy tutaj: Jak i gdzie kupić obligacje skarbowe?
Obligacje skarbowe – czy warto inwestować?
Przed podjęciem decyzji warto przeanalizować najważniejsze argumenty przemawiające za tą formą inwestycji.
- Wysoki poziom bezpieczeństwa – wspomniana gwarancja państwowa stanowi główny atut obligacji skarbowych. Ryzyko utraty zainwestowanych środków jest minimalne, co stanowi wyraźny kontrast dla bardziej ryzykownych aktywów, takich jak akcje czy kryptowaluty.
- Niski próg wejścia – inwestowanie w obligacje skarbowe nie wymaga posiadania dużego kapitału. Nominalna cena jednej obligacji wynosi zazwyczaj 100 zł, co czyni ten instrument dostępnym dla szerokiego grona oszczędzających.
- Mechanizmy chroniące przed inflacją – część oferty obligacji detalicznych jest skonstruowana w taki sposób, aby chronić realną wartość oszczędności. Ich oprocentowanie jest powiązane ze wskaźnikiem inflacji, co ma szczególne znaczenie w okresach wzrostu cen.
- Przejrzystość zasad – warunki inwestycji, w tym sposób naliczania odsetek, są jasno określone i znane inwestorowi już w momencie zakupu.
Przeczytaj również: Jak inwestować bezpieczne – czy możliwe są inwestycje bez ryzyka?
Rodzaje obligacji skarbowych – które będą najkorzystniejsze?
Wybór konkretnego typu obligacji powinien być podyktowany przede wszystkim celami oraz horyzontem czasowym inwestora. Poniżej przedstawiono główne rodzaje obligacji dostępne w ofercie detalicznej.
Obligacje o stałym oprocentowaniu
Charakteryzują się one stałą, niezmienną stopą procentową przez cały okres inwestycji. Inwestor od samego początku zna dokładną wysokość zysku, jaki osiągnie w dniu wykupu. Dla kogo są najlepsze? To rozwiązanie dla osób ceniących przewidywalność i chcących ulokować środki na z góry określony, zazwyczaj krótki lub średni, termin.
Obligacje o zmiennym oprocentowaniu
W ich przypadku wysokość oprocentowania jest aktualizowana w regularnych okresach (np. co pół roku) i zależy od wartości zewnętrznego wskaźnika, najczęściej stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego. Dla kogo są najlepsze? Dla inwestorów, którzy przewidują, że w przyszłości stopy procentowe mogą rosnąć, co przełoży się na wyższe odsetki od obligacji.
Obligacje indeksowane inflacją
Ich oprocentowanie składa się z dwóch części: wskaźnika inflacji publikowanego przez GUS oraz stałej marży zysku. Taka konstrukcja sprawia, że realna wartość oszczędności jest chroniona. Dla kogo są najlepsze? To optymalny wybór dla osób oszczędzających w długim horyzoncie czasowym (np. na emeryturę), dla których priorytetem jest zabezpieczenie siły nabywczej pieniądza.
Sprawdź również: Fundusze obligacji – jak działają i czym się charakteryzują?
Najważniejsze czynniki do rozważenia przed inwestycją
Przed podjęciem ostatecznej decyzji należy zwrócić uwagę na:
- Horyzont inwestycyjny – na jak długo można zamrozić kapitał? Długość okresu do wykupu obligacji (np. 2, 4, 10 lat) powinna być dopasowana do osobistych planów finansowych.
- Cele finansowe – czy głównym celem jest bezpieczne przechowanie kapitału, czy jego aktywna ochrona przed inflacją? Odpowiedź na to pytanie jest kluczowa przy wyborze rodzaju obligacji.
- Kwestie podatkowe – należy pamiętać, że zyski kapitałowe osiągnięte z obligacji podlegają opodatkowaniu (tzw. podatek Belki). Jest on pobierany automatycznie w momencie wykupu obligacji przez emitenta.
Obligacje warto wybierać świadomie
Podsumowując, „najkorzystniejsze” obligacje skarbowe to te, które są najlepiej dopasowane do indywidualnej sytuacji inwestora. Wybór powinien być świadomą decyzją opartą na analizie własnych celów i oczekiwań.
- Dla osób ceniących przewidywalność i z góry znany zysk, najlepszym wyborem będą obligacje o stałym oprocentowaniu.
- W celu długoterminowej ochrony kapitału przed inflacją, warto zwrócić uwagę na obligacje indeksowane inflacją.
- Gdy prognozy wskazują na możliwy wzrost stóp procentowych, interesującą opcją mogą być obligacje o zmiennym oprocentowaniu.
Inwestycja w obligacje skarbowe to solidny i bezpieczny fundament dla budowy portfela oszczędnościowego, a także doskonały pierwszy krok w świecie świadomego zarządzania finansami.
Nota Prawna – niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
