5G – szansa dla branży półprzewodników – Łukasz Zymiera dla gazety Parkiet

Przez ostatnią dekadę byliśmy świadkami dynamicznego rozwoju rynku smartfonów. Jednak już w 2018 roku rynek nasycił się i nastąpił pierwszy spadek sprzedaży smartfonów rok do roku. Obecny rok też zapowiada się spadkowo. Odwrócenie negatywnego trendu mogą przynieść kolejne kwartały, w których pojawiają się nowe smartfony z łącznością w standardzie 5G.

Globalna sprzedaż smartfonów sięgnęła w 2018 roku 1,4 miliarda sztuk, co oznaczało spadek o 4% rok do roku. Firma analityczna IDC prognozuje kontynuację spadkowego trendu i w 2019 roku sprzedaż smartfonów ma być mniejsza o około 2% względem ubiegłego roku. Zbawienne dla rynku może okazać się wprowadzenie nowych modeli z modułami 5G. Według ankiety przeprowadzonej wśród tysiąca użytkowników smartfonów w Chinach i USA przez analityków banku Citi, głównym powodem chęci zakupu nowego telefonu są nowe funkcjonalności i właśnie 5G jest najczęściej wskazywaną funkcją.

Na rynku dostępne są już telefony 5G kilku producentów chińskich, a kilka miesięcy temu zadebiutował na rynku ze swoim nowym modelem także Samsung. Warto jednak zwrócić uwagę, że oferta ograniczona jest do kilku krajów, gdzie już istnieje infrastruktura dla nowego standardu. Jesteśmy dopiero na początku ery 5G i trzeba będzie jeszcze wielkich inwestycji firm telekomunikacyjnych w zakresie nowego standardu. Prace te trwają i większa adopcja sieci 5G nastąpi w 2020 roku.

Przeczytaj też poradnik inwestora – co to jest stopa zwrotu.

Przy nasyconym już rynku nowe funkcjonalności będą kluczowe w walce o klienta. Obecnie Samsung jest liderem pod względem ilości sprzedawanych smartfonów, a za nim plasuje się Huawei, który w 2018 roku wyprzedził Apple’a. Na razie 5G nie wpłynie na zmiany w stawce, bo moduł 5G będzie początkowo dostępny w najdroższych modelach. Segment premium, czyli smartfony, których cena zaczyna się od 400 dolarów, stanowi jedną piątą rynku, a dominującą pozycję ma Apple, z rynkowym udziałem na poziomie około 50%. Obecnie Apple nie ma jeszcze w swojej ofercie produktów z modułami 5G, ale przyszły rok może to zmienić.

Przeczytaj też poradnik inwestora – co to jest inflacja.

Smartfony mają duże znaczenie dla sektora półprzewodnikowego, opowiadając za ponad 20% wartości rynku. Inwestując w spółki zajmujące się produkcją układów scalonych, warto uważnie śledzić zmiany i trendy na rynku smartfonów. Z generacją sieci 5G wiąże się wielkie nadzieje. Ma być szybsza i o dużej przepustowości. Urządzenia mobilne znajdą większe wykorzystanie w komunikacji m.in. z inteligentnymi licznikami energii lub wody, czujnikami dla przemysłu, w logistyce oraz systemach monitoringu. Z drugiej strony, adopcja 5G w telefonach nie wydarzy się z dnia na dzień i będzie to długoletni proces. Ponadto wiele osób nie zdecyduje się na zakup droższego smartfona tylko dlatego, że ma moduł 5G. Dzisiaj przeglądając strony internetowe na smartfonie, często nie zdajemy sobie nawet sprawy, z jakiego standardu korzystamy, czy to 3G, czy 4G, i może nawet nie zauważamy różnicy w szybkości Internetu.

Łukasz Zymiera, Młodszy zarządzający Caspar Asset Management S.A.

TAGI: rynki finansowe,