W co inwestują fundusze dłużne?

Fundusze dłużne mają opinię jednych z możliwie najmniej ryzykownych instrumentów rynku kapitałowego. Czytaj więcej...
Spis treści

Informacja reklamowa. Fundusze dłużne mają opinię jednych z możliwie najmniej ryzykownych instrumentów rynku kapitałowego. Wskazane ograniczone ryzyko wynika przede wszystkim ze struktury ich inwestycji.

Jak inwestują fundusze dłużne?

Wybierając fundusz dłużny, trzeba jednak zwrócić uwagę na to, jakie dokładnie instrumenty są przedmiotem jego inwestycji. Opisywany instrument finansowy może inwestować zarówno w obligacje skarbowe – emitowane przez Skarb Państwa – jak i w obligacje, których emitentem są spółki. Te pierwsze są bezpieczniejsze, te drugie wiążą się z większym ryzykiem.

Powód jest oczywisty. Obligacje skarbowe są emitowane przez państwa, a państwa – choć naturalnie mieliśmy już z takimi sytuacjami do czynienia – bankrutują rzadko. Nie sposób tego oczywiście całkowicie wykluczyć, ale jeśli inwestujemy w obligacje, a więc dług, krajów stabilnych, o mocnej pozycji ekonomicznej, z silną gospodarką, to ryzyko takiej inwestycji jeśli nie jest zerowe, to na pewno bliskie zera.

Obligacje – różni emitenci, różne ryzyko

Fundusze dłużne mogą też inwestować w obligacje, które nie są emitowane przez Skarb Państwa, ale są przez niego gwarantowane. W Polsce przykładem mogą być obligacje Banku Gospodarstwa Krajowego lub Polskiego Funduszu Rozwoju. Ich bezpieczeństwo jest porównywalne z klasycznymi obligacjami skarbowymi, ale inwestor musi mieć świadomość, że są one z reguły nieco mniej płynne.

Firmowe obligacje (obligacje korporacyjne) też mogą być mało ryzykowne

To ryzyko można oczywiście zmniejszyć wybierając fundusze, które starannie dobierają emitentów do swojego portfela. W polskich warunkach inwestycja w spółki skarbu państwa – takie jak na przykład Orlen lub PKO BP – jest obarczona niewielkim ryzykiem ich upadłości. Spółki mniejsze, o gorszej pozycji rynkowej, a więc bardziej ryzykowne, wyceniają swoje obligacje lepiej, można więc na nich więcej zarobić, ale kosztem wyższego ryzyka.

Fundusze dłużne – ochrona przed inflacją

Fundusze obligacyjne cieszą się stosunkowo dużą popularnością wśród polskich inwestorów, nie tylko z racji stosunkowo niskiego ryzyka. Pełnią one także istotną funkcję stabilizującą portfel i uodparniają go na wahania cen, właściwe dla inwestycji na rynku akcji. W obecnych realiach gospodarczych, fundusze obligacyjne mogą być uważane za dobry sposób ochrony naszych oszczędności przed inflacją.

Czytaj także nasze pozostałe poradniki:

Nota prawna

Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową.

Należy mieć na uwadze, że korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych. Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.

Prezentowane wyniki funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Caspar TFI są oparte o dane historyczne i nie stanowią gwarancji osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości.

Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów. Wszelkie dokumenty dotyczące Caspar Parasolowy FIO dostępne są w zakładce „Dokumenty/Fundusze inwestycyjne” znajdującej się u dołu strony.

Podobne wpisy:

komentarz-cam-kwiecien-2025-www
Komentarz rynkowy Caspar Asset Management S.A.: kwiecień 2025
Kwiecień przyniósł inwestorom sporą dawkę niepewności. Zaczynał się od szoku po zapowiedzi ceł, aby przez ostrożne prognozy przejść do umiarkowanego optymizmu.
komentarz-caspar-tfi-kwiecien-2025-w
Komentarz inwestycyjny Caspar TFI – kwiecień 2025 r.
Kwiecień zapisał się na rynkach finansowych jako miesiąc napięć i zaskoczeń – ogłoszenie ceł przez Donalda Trumpa wywołało globalną falę niepewności.
komentarz-cam-kwiecien-2025-www
Komentarz rynkowy Caspar Asset Management S.A.: kwiecień 2025
Kwiecień przyniósł inwestorom sporą dawkę niepewności. Zaczynał się od szoku po zapowiedzi ceł, aby przez ostrożne prognozy przejść do umiarkowanego optymizmu.
komentarz-caspar-tfi-kwiecien-2025-w
Komentarz inwestycyjny Caspar TFI – kwiecień 2025 r.
Kwiecień zapisał się na rynkach finansowych jako miesiąc napięć i zaskoczeń – ogłoszenie ceł przez Donalda Trumpa wywołało globalną falę niepewności.
krzysztof-kazmierczak-tekst-blogowy-2
Drugi oddech energetyki atomowej – Krzysztof Kaźmierczak dla “Parkietu”
Sektor energetyki atomowej może okazać się jednym z największych beneficjentów nowego rozdania w polityce klimatycznej.
infolinia-caspar-24-31
Skrócenie czasu pracy infolinii 18.04.2025 r.
W dniu18 kwietnia 2025 r. infolinie Caspar TFI S.A. oraz Caspar Asset Management S.A. będą dostępne do godziny 13:00.
komentarz-caspar-tfi-marzec-2025-www
Komentarz inwestycyjny Caspar TFI – marzec 2025 r.
Czy to już czas na odbicie, czy dopiero początek większej korekty?
witold-garstka-www
Wyższy cel? – Witold Garstka dla “Parkietu”
W obliczu pojawiających się od czasu do czasu ostrzeżeń o ryzyku stagflacji nie sposób uniknąć refleksji...

Udostępnij: